本期我們交流如何利用基金公司推出的各種費率優(yōu)惠來降低定投成本，增厚收益。
一般而言，基金投資的費用成本主要是申購費、贖回費、管理費、托管費，其中投資者具有較大主動選擇權(quán)的是申購費和贖回費。目前定投中可以充分利用的基金費率優(yōu)惠主要有兩種：一是基金公司針對部分產(chǎn)品設(shè)置的后端收費方式。二是多種銷售渠道設(shè)置的基金申購費率折扣。
首先，開放式基金申購費通常以兩種形式存在，一是前端收費，即投資者在申購基金時就支付申購費用。目前權(quán)益類基金申購費率一般最高為1.5%，由于定投屬于小額投資，不考慮優(yōu)惠的情況下，通常會按這一檔支付申購費。另一種是后端收費，即購買時不支付申購費，贖回時支付一定比例的贖回費。后端收費一般是分段設(shè)置，隨著持有期限的延長,基金申購費率遞減，在超出一定持有期限后，贖回費率即降為零。這是基金公司為鼓勵投資者長期持有而設(shè)計的優(yōu)惠政策。由于基金定投以長期投資為主，因此，在不考慮其它優(yōu)惠因素的情況下，采用后端收費模式比前端收費費率更加便宜。
第二，為了鼓勵投資者參與基金投資，基金公司直銷渠道、銀行券商等代銷渠道通常會在申購費率上進行打折優(yōu)惠，此前業(yè)內(nèi)較常見的最低折扣是4折，目前部分基金公司在直銷渠道給出了業(yè)內(nèi)最高折扣1折，這意味著1.5%的申購費率折后只需要0.15%，將為投資者節(jié)省一大筆申購費。
前端收費的折扣較大時，也有可能出現(xiàn)比后端收費模式更劃算的情況。因此，在具體的投資中，投資者應該根據(jù)所投標的具體收費情況、費率優(yōu)惠情況、計劃定投期限等因素來具體分析，優(yōu)選合適自己的申購模式，長期下來，將為投資者省下可觀的申購費用，從而提升投資收益水平。