南華豐淳混合A（005296）
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌 | 成立日期 | 申購費(fèi)率 | 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) |
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| 基金代碼 | A類005296 C類005297 | 基金類型 | 混合型 |
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| 基金狀態(tài) | 開放期 | 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) | R3、中風(fēng)險(xiǎn) |
| 基金經(jīng)理 | 沈致遠(yuǎn)、田逸樂 | 托管銀行 | 中國郵政儲(chǔ)蓄銀行 |
| 最低認(rèn)購金額 | 10元 | 合同生效日期 | 2017年12月26日 |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過合理的資產(chǎn)配置，綜合運(yùn)用多種投資策略，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。 | ||
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票（包括創(chuàng)業(yè)板、中小板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、債券回購、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨、權(quán)證、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款）以及現(xiàn)金，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金類資產(chǎn)不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 | ||
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×75%＋中債綜合全價(jià)（總值）指數(shù)收益率×25%。 | ||
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金屬于混合型基金，風(fēng)險(xiǎn)水平和預(yù)期收益高于債券型基金與貨幣市場基金，低于股票型基金。 | ||
| 基金認(rèn)購費(fèi)率 （注：M為金額） | |||
| 費(fèi)用種類 | A類基金份額 | C類基金份額 | |
認(rèn)購費(fèi)率 | M＜100萬 | 1.0% |
0% |
| 100萬≤M＜300萬 | 0.8% | ||
| 300萬≤M＜500萬 | 0.6% | ||
| M≥500萬 | 按筆收取，1,000元/筆 | ||
| 基金申購費(fèi)率 （注：M為金額） | |||
申購費(fèi)率 | A類基金份額 | C類基金份額 | |
| M＜100萬 | 1.2% |
0% | |
| 100萬≤M＜300萬 | 1.0% | ||
| 300萬≤M＜500萬 | 0.8% | ||
| M≥500萬 | 按筆收取，1,000元/筆 | ||
| 基金贖回費(fèi)率結(jié)構(gòu) | ||||
| 費(fèi)用種類 | A類基金份額 | C類基金份額 | ||
贖回費(fèi)率 | 持有期限 | 贖回費(fèi)率 | 持有期限 | 贖回費(fèi)率 |
| Y＜7天 | 1.50% | Y＜7天 | 1.50% | |
| 7天≤Y＜30天 | 0.75% | 7天≤Y＜30天 | 0.50% | |
30天≤Y＜180天 | 0.50% | |||
180天≤Y＜1年 | 0.10% | |||
1年≤Y＜2年 | 0.05% | |||
Y≥2年 | 0 | Y≥30天 | 0% | |
| 管理年費(fèi)率 | 1.00% | |||
| 托管年費(fèi)率 | 0.20% | |||
| 銷售服務(wù)費(fèi) | 0% | 0.40% | ||
| 基金名稱 | 銷售機(jī)構(gòu) | 是否支持認(rèn)/申購 | 是否支持定投 |
南華豐淳混合 A類：005296 C類：005297 | 南華基金直銷中心 | 是 | 否 |
| 中國銀行股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 交通銀行股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 廣發(fā)證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 申萬宏源證券有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海長量基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海天天基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 申萬宏源西部證券有限公司 | 是 | 是 | |
| 南華期貨股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 萬家財(cái)富基金銷售（天津）有限公司 | 是 | 是 | |
| 國金證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 開源證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 中信證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 中信證券（山東）有限責(zé)任公司 | 是 | 是 | |
| 中信期貨有限公司 | 是 | 是 | |
| 招商證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 海通證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 粵開證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 中信建投證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 中國銀河證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 首創(chuàng)證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 湘財(cái)證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 深圳前海財(cái)厚基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 東方財(cái)富證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海聯(lián)泰基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上?；匣痄N售有限公司 | 是 | 是 | |
| 南京蘇寧基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 東海證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 諾亞正行基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 杭州銀行股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海好買基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 珠海盈米基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 濟(jì)安財(cái)富（北京）基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 螞蟻（杭州）基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 中證金牛（北京）投資咨詢有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海國信嘉利基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海陸金所基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 北京匯成基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 華安證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 浙江同花順基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 北京雪球基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 大連網(wǎng)金基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 中信證券華南股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 和耕傳承基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海陸享基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 陽光人壽保險(xiǎn)股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 民商基金銷售（上海）有限公司 | 是 | 否 | |
| 奕豐基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 泛華普益基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
| 泰信財(cái)富基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
| 上海利得基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 華龍證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 華源證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 財(cái)咨道信息技術(shù)有限公司 | 是 | 是 | |
| 深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責(zé)任公司 | 是 | 是 | |
| 上海攀贏基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海萬得基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海愛建基金銷售有限公司 | 是 | 否 | |
| 北京創(chuàng)金啟富基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 深圳眾祿基金銷售股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 京東肯特瑞基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 華瑞保險(xiǎn)銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 洪泰財(cái)富（青島）基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海中正達(dá)廣基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 中航證券有限公司 | 是 | 是 | |
| 青島意才基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 中山證券有限責(zé)任公司 | 是 | 是 | |
| 眾惠基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 寧波銀行股份有限公司同業(yè)易管家 | 是 | 是 | |
| 平安銀行股份有限公司（行E通） | 是 | 是 | |
| 貴州省貴文文化基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 國投證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 華寶證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海大智慧基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 國信證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 博時(shí)財(cái)富基金銷售有限公司 | 是 | 是 | |
| 麥高證券有限責(zé)任公司 | 是 | 是 | |
| 海銀基金銷售有限公司 | 否 | 否 |
本基金投資過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。與投資組合管理直接相關(guān)的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等可以使用數(shù)量化指標(biāo)加以度量及控制，而操作風(fēng)險(xiǎn)可以建立有效的內(nèi)控體系加以管理。本基金還將采用多種方法管理、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
一、投資組合的風(fēng)險(xiǎn)
1、市場風(fēng)險(xiǎn)
證券市場價(jià)格因受各種因素的影響而引起的波動(dòng)，將使本基金資產(chǎn)面臨潛在的風(fēng)險(xiǎn)，本基金的市場風(fēng)險(xiǎn)來源于基金股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)市場價(jià)格的波動(dòng)。影響股票與債券市場價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于以下多種風(fēng)險(xiǎn)因素：
（1）政策風(fēng)險(xiǎn)
貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化導(dǎo)致證券市場價(jià)格波動(dòng)，影響基金收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（2）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)，證券市場的收益水平受到宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的影響，也呈現(xiàn)周期性變化，基金投資于債券與上市公司的股票，其收益水平也會(huì)隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（3）利率風(fēng)險(xiǎn)
金融市場利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致股票市場及債券市場的價(jià)格和收益率的變動(dòng)，同時(shí)直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平?；鹜顿Y于股票和債券，其收益水平會(huì)受到利率變化的影響，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（4）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
基金持有人的收益將主要通過現(xiàn)金形式來分配，如果發(fā)生通貨膨脹，現(xiàn)金的購買力會(huì)下降，從而影響基金的實(shí)際收益。
（5）匯率風(fēng)險(xiǎn)
匯率的變化可能對(duì)國民經(jīng)濟(jì)不同部門造成不同的影響，從而導(dǎo)致本基金所投資的上市公司業(yè)績及其股票價(jià)格變化。
（6）上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
上市公司的經(jīng)營受多種因素影響。如果基金所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價(jià)格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使基金投資收益下降。雖然本基金可通過分散化投資減少這種非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但并不能完全消除該種風(fēng)險(xiǎn)。
（7）債券收益率曲線變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
債券收益率曲線變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指與收益率曲線非平行移動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，單一的久期指標(biāo)并不能充分反映這一風(fēng)險(xiǎn)的存在。
（8）再投資風(fēng)險(xiǎn)
市場利率下降將影響固定收益類證券利息收入的再投資收益率，這與利率上升所帶來的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)互為消長。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)
債券發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，或由于債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低導(dǎo)致債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)也包括證券交易對(duì)手因違約而產(chǎn)生的證券交割風(fēng)險(xiǎn)。
3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
因市場交易量不足，導(dǎo)致證券不能迅速、低成本地轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還包括由于本基金出現(xiàn)投資者大額贖回，致使本基金沒有足夠的現(xiàn)金應(yīng)付基金贖回支付的要求所引致的風(fēng)險(xiǎn)。
二、管理風(fēng)險(xiǎn)
在基金管理運(yùn)作過程中，基金管理人的研究水平、投資管理水平直接影響基金收益水平，如果基金管理人對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢和證券市場判斷不準(zhǔn)確、獲取的信息不全、投資操作出現(xiàn)失誤，都會(huì)影響基金的收益水平。本基金為混合型基金，基金在運(yùn)作過程中將對(duì)股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)維持一定長期目標(biāo)配置比例，這種投資策略盡管從長期看將會(huì)使本基金保持相對(duì)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，但也可能會(huì)導(dǎo)致本基金投資績效與其它奉行更為積極的投資策略的混合型基金業(yè)績具有不可比擬性。
三、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
是指本基金的投資運(yùn)作不符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定和基金合同的要求而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
四、操作風(fēng)險(xiǎn)
基金運(yùn)作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門欺詐、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。
五、本基金特有風(fēng)險(xiǎn)
1、本基金是混合型基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%–95%，每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、資產(chǎn)市場和上市公司基本面的深入研究，持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控制特定風(fēng)險(xiǎn)。
2、本基金可參與股票申購，由于股票發(fā)行政策、發(fā)行機(jī)制等影響新股發(fā)行的因素變動(dòng)，將影響本基金的資產(chǎn)配置，從而影響本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。另外，發(fā)行股票的配售比例、中簽率的不確定性，或其他發(fā)售方式的不確定性，也可能使本基金面臨更多的不確定因素。
3、本基金可參與股指期貨交易，股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，股價(jià)指數(shù)微小的變動(dòng)就可能會(huì)使投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來重大損失。
4、本基金可參與國債期貨交易，國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出現(xiàn)不利變動(dòng)時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致投資者權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來重大損失。
六、其他風(fēng)險(xiǎn)
戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場的運(yùn)行，可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失。金融市場危機(jī)、代理商違約、托管行違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致基金或者基金份額持有人利益受損。
七、本基金主要的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理方法說明
（1）在申購、贖回安排方面，本基金將加強(qiáng)對(duì)申購環(huán)節(jié)的管理，合理控制基金份額持有人集中度，審慎確認(rèn)大額申購申請(qǐng)，在當(dāng)接受申購申請(qǐng)對(duì)存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時(shí)，基金管理人將采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、暫停基金申購等措施對(duì)基金規(guī)模予以控制，切實(shí)保護(hù)存量基金份額持有人的合法權(quán)益。具體內(nèi)容詳見本招募說明書第八章。
（2）本基金擬投資市場主要為境內(nèi)債券市場（由銀行間債券市場及滬深交易所組成）和境內(nèi)A股市場，從全市場范圍內(nèi)選擇優(yōu)秀的投資標(biāo)的。本基金面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)詳見本招募說明書第十七章“投資組合的風(fēng)險(xiǎn)”相關(guān)內(nèi)容。
其中，境內(nèi)債券市場規(guī)模大、成交活躍，可以支持本基金的投資和應(yīng)對(duì)日常申贖的需要。截至2021年3月31日，銀行間債券市場交易的債券超過4.20萬只，市值逾101.46萬億元(含跨市場部分)，2021年以來月均成交量約15.18萬億元；滬深交易所交易的債券合計(jì)超過2.49萬只，市值逾57.03萬億元（含跨市場部分），2020年以來月均成交量約9635億元。
境內(nèi)A股市場流通市值大、大量股票成交活躍，可以支持本基金的投資和應(yīng)對(duì)日常申贖的需要。截至2021年3月31日，A股上市公司超過4234家，流通市值逾63.92萬億元，今年以來月均成交額逾18.24萬億元。
（3）在本基金出現(xiàn)巨額贖回情形下，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況或巨額贖回份額占比情況決定全額贖回或部分延期贖回。同時(shí)，如本基金單個(gè)基金份額持有人在單個(gè)開放日申請(qǐng)贖回基金份額超過基金總份額一定比例以上的，基金管理人有權(quán)對(duì)其采取延期辦理部分或全部贖回申請(qǐng)的措施。具體內(nèi)容詳見本招募說明書第八章。
（4）本基金可能實(shí)施備用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，以更好地應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對(duì)待的前提下，可依照法律法規(guī)及基金合同的約定，綜合運(yùn)用各類流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，對(duì)贖回申請(qǐng)等進(jìn)行適度調(diào)整，作為特定情形下基金管理人流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的輔助措施，包括但不限于：1）延期辦理巨額贖回申請(qǐng)；2）暫停接受贖回申請(qǐng)；3）延緩支付贖回款項(xiàng)；4）收取短期贖回費(fèi)，本基金對(duì)持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費(fèi)；5）暫?；鸸乐?，當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，本基金將暫?；鸸乐怠?/p>
當(dāng)基金管理人實(shí)施流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具時(shí)，可能對(duì)投資者具有一定的潛在影響，包括但不限于不能申購本產(chǎn)品、贖回申請(qǐng)不能確認(rèn)或者贖回款項(xiàng)延遲到賬、如持有期限少于7日會(huì)產(chǎn)生較高的贖回費(fèi)造成收益損失等。管理人應(yīng)就前述潛在影響向投資者進(jìn)行提示，并提醒投資者了解自身的流動(dòng)性偏好、合理做好投資安排。